Карта рисков – 2021: как проверить партнеров и контрагентов

Мы - команда экспертов широкого спектра, которых объединяет многолетний опыт, уважение к закону и стремление защищать пострадавших, а не удовлетворять интересы бандитов.

Если предстоит большая сделка

Планируя крупное финансовое вложение или сделку, важно заранее оценить все риски. Для этого используется процедура due diligence – факт общеизвестный в большом бизнесе. Менее очевидно другое: рисков становится больше, а выявлять их – труднее.

Раньше, приступая к проверке объекта инвестирования, уже заранее можно было предположить, какие угрозы для инвестора в нем таятся. В конце концов, у большинства компаний одни и те же слабые места  – отсутствие долгосрочного планирования, четкого видения по развитию и продвижению продукта, слабый операционный контроль. Реже (но чаще, чем хотелось бы) всплывают проблемы юридического или налогового характера. Например, полученные нелегитимным путем права собственности, некорректно оформленные договора аренды земли/помещений, вереницы штрафов за несвоевременную оплату налогов и т.д.

Такие вещи со временем становятся ожидаемыми, и потому – легко предсказуемыми. Так было до 2020 года.

Пандемия COVID-19 внесла серьезные коррективы. Карты рисков смешались. Сегодня проблемы возникают внезапно и сразу в больших количествах. Особенно это было заметно в первой половине прошлого года. Как их своевременно увидеть и им противостоять, специально для Mind объясняет Артем Ковбель, старший партнер VIGILANT RI GROUP, член наблюдательного совета GlobalSpirits, ТМ «Хортица».

Какие сложности проявились?

Карантин вынудил многих работать удаленно и делать покупки через интернет. Как следствие, резко вырос уровень киберпреступности.  Так, полиция Лондонского Сити за первый месяц локдауна получила 3,916 заявлений о кибернарушениях. Общая сумма понесенных убытков составила £2,9 млн – на 72% больше, чем месяцем ранее. Впечатляет, особенно, если вспомнить, что Сити – один из финансовых центров мира. Но даже в более скромной Украине уровень онлайн-преступности, по данным Офиса Президента, вырос в апреле на 15%.

Наряду с этим глобальные цепочки производства и поставок испытали настоящий коллапс из-за закрытия границ и заводов. Многим компаниям первые полгода приходилось буквально бороться за привлечение новых поставщиков в короткие сроки. В такой ситуации понесли убытки все связанные с производством/поставкой тех или иных товаров стороны.

В 2020 году также стали уделять больше внимания greencrimes – экологическим правонарушениям. Европейский Союз даже включил их в число ключевых преступлений в соответствии с 6-й Директивой ЕС о борьбе с отмыванием денег (6AMLD). И не забудем об усилившемся на фоне пандемии противостоянии США и Китая, что тоже вносит серьезный элемент хаоса на мировых рынках.

Все это значит лишь одно: вести бизнес стало сложнее. Опять.

Что необходимо брать во внимание?

При попытке войти в новую нишу или заключить сделку с партнерами уже нельзя полагаться на инстинкты (а такой подход культивируется многими управленцами) или ограничиваться проверкой одних лишь финансовых показателей. Просто потому, что проблемы в буквальном смысле таятся под каждым камнем.

Избежать их поможет только качественная проверка. Партнеров, контрагентов, объектов для инвестирования. Все, с чем нужно иметь дело, надо проверять. Досконально.

Другое дело, что качественный duediligence требует времени. У бизнеса его нет, и часто поэтому проверка проводится в сжатой форме. Или хуже. Так, опрос 2020 Refinitivreport показал, что в эпоху ковида 43% сделок заключается без проведения каких-либо элементов duediligence в принципе. Сейчас компании пытаются выжить и им важнее поскорее найти партнеров и контрагентов, вопросы безопасности уходят на второй план.

Это – большой риск. Бизнесу нужно находить баланс между безопасностью и стремлением сделать как можно больше как можно быстрее.

Какие новые вызовы принес 2021-й?

В наступившем году появились новые «рисковые» задачи. На них следует обратить внимание всем – инвесторам, собственникам, планирующим крупные сделки, специалистам в области duediligence. Перечислим основные из них:

Цифровизация. Тренд на удаленную работу и обслуживание набирает обороты. Теперь компании должны еще больше заботиться о своей кибербезопасности. А еще – о том, чтобы сделать свои товары/услуги максимально доступными онлайн. То, как компания развивает оба направления, уже показатель ее будущей успешности и наоборот.

Кредитование. Займы бизнес брал и раньше. Но в этом году размеры и количество выданных кредитов должны резко возрасти – компаниям же нужно справляться с последствиями пандемии. Такая ситуация – хорошая почва для разного рода махинаций.

Например, в США уже был скандал из-за того, что многие крупные компании получили деньги, предназначавшиеся малому бизнесу. Некоторым под давлением общественности даже пришлось вернуть займы. Поэтому лучше сразу проверить какие кредиты и зачем берет интересующий вас бизнес.

Корпоративное мошенничество. Риск не новый – в компаниях воровали всегда. Но в условиях кризиса вероятность проглядеть паршивую овцу в стаде значительно выше. А вместе с этим – потерять значительную долю прибыли.

Поэтому очень важно перед инвестированием проверять как тот или иной бизнес борется с корпоративным мошенничеством, какие инструменты использует, на каком уровне система внутренних контролей, проводилась ли процедура форензик (инструмент борьбы с внутрикорпоративным мошенничеством) и когда. В Украине с этим особенно плохо.

Санкции. Рост геополитической напряженности, особенно между США и Китаем, привел к увеличению санкций с обеих сторон.  Великобритания, готовясь к Brexit, тоже объявила о ряде санкций в 2020 году и, вероятно, не ограничится только этим. Про Украину и говорить не надо: отечественное законодательство – сплошь бомба замедленного действия.

Компаниям необходимо убедиться, что они готовы работать в сложившихся геополитических обстоятельствах и не пострадают от претензий со стороны мировых правительств.

Все выше перечисленные факторы, в том числе, вскрываются в ходе Duediligence. В кризисные времена, когда транзакционные издержки растут из-за тотального недоверия между бизнес-партнерами, эта процедура важна как никогда.

«Доверяй, но проверяй» – эти знаменитые слова президента Рональда Рейгана нужно помнить каждому бизнесмену, заходя в новый бизнес.